El Modelo VAR es una herramienta fundamental en econometría que permite analizar cómo múltiples variables económicas se influyen mutuamente a lo largo del tiempo. A diferencia de los modelos univariados, el VAR captura las interdependencias dinámicas entre todas las variables del sistema.
La estructura matemática del modelo VAR se basa en un sistema de ecuaciones donde cada variable depende de sus propios valores pasados y de los valores pasados de todas las demás variables. El orden p indica cuántos rezagos se incluyen en el modelo.
Las características distintivas del modelo VAR incluyen que cada ecuación contiene los mismos regresores, no impone restricciones teóricas previas sobre la dirección de causalidad, y permite analizar tanto las interdependencias entre variables como sus propiedades autorregresivas.
El análisis de impulso-respuesta es una herramienta clave del modelo VAR que permite estudiar cómo un shock o impulso en una variable se propaga a través del sistema, afectando a todas las variables a lo largo del tiempo. Las funciones de respuesta muestran la magnitud y persistencia de estos efectos.
El modelo VAR tiene amplias aplicaciones en economía y finanzas. Se utiliza para pronósticos macroeconómicos, análisis de políticas monetarias y fiscales, estudios de mercados financieros, y para entender cómo los shocks económicos se transmiten entre diferentes variables y sectores de la economía.